Администрация президента США Дональда Трампа хочет добиться отмены регулирующих правил, введенных во время мирового финансового кризиса, в том числе требование раскрывать размер заработков руководителей компаний относительно зарплат рядовых сотрудников.

Опубликованный в пятницу отчет Министерства финансов США, посвященный американскому рынку акций, долговых обязательства и деривативов, является уже вторым набором рекомендаций по преобразованию регулирующих правил на основании февральских указов президента Трампа. В июле министерство опубликовало отчет по регулированию банковской сферы. В новом отчете описан процесс смягчения регулирующих правил для финансовых организации и отмены некоторых положений закона Додда-Франка от 2010 года.

Документ состоит из 220 страниц и затрагивает спектр вопросов от внутрикорпоративных отношений до требований к капиталу компаний на рынке деривативов. По мнению авторов документа, некоторые правила следует изменить или отменить для стимулирования экономического роста.

"Оптимизация регулирующих правил позволит нам сделать американский рынок капитала настоящим источником экономического роста", - заявил министр финансов США Стивен Мнучин.

Если предлагаемые преобразования будут реализованы, часть требований закона Додда-Франка будет отменена, на чем долгое время настаивали республиканцы. В Республиканской партии полагают, что текущие регулирующие правила негативно сказываются на финансовом рынке и мешают компаниям привлекать финансирование, которое позволило бы им развиваться и создавать рабочие места.

Отчет Министерства финансов, скорее всего, вызовет одобрение у представителей финансового сектора и республиканцев, однако будет раскритикован группами защиты потребителей и демократами. В некоторых отношениях представленный отчет отражает устремления назначенных Трампом руководителей двух главных организаций по надзору за финансовым рынком: Государственной комиссии США по ценным бумагам и фондовому рынку и Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Для претворения этих рекомендаций в жизнь они должны быть одобрены Конгрессом.

В частности, в отчете содержится призыв к Конгрессу отменить отдельные положения закона Додда-Франка, включая требование раскрывать размер разницы между заработками руководства компании и рядовых сотрудников. По мнению республиканцев, данное требование заставляет руководителей компаний стыдиться размера своей зарплаты и наряду с другими правилами удерживает организации от получения публичного статуса. Компании должны будут сообщать о разнице в заработной плате начиная со следующего года.

Стоит отметить, что документ призывает также реализовать некоторые инициативы, внесенные еще администрацией Барака Обамы, включая более тщательный мониторинг рынка гособлигаций США. Данный рынок является самым ликвидным в мире, но при этом менее прозрачен, чем рынок акций и других видов долговых обязательств. В пятничном отчете содержится рекомендация ликвидировать существующие "пробелы в данных" по рынку гособлигаций.

Ниже приведены некоторые ключевые рекомендации из отчета Министерства финансов:

- Отменить "социальные" положения закона Додда-Франка, такие как положение о "минералах, добываемых в зоне конфликта", которое заставляет компании сообщать о том, содержит ли их продукции отдельные минералы, добытые в зонах боевых действий в Центральной Африке. Также рекомендуется отменить требование, обязывающее компании раскрывать информацию о платежах иностранным правительствам за право добывать на их территории нефть, газ и минералы.

- Повысить объем финансирования, которое могут привлекать стартапы и малые компании посредством краудфандинга, до 5 млн долларов США в год с 1 млн долларов в настоящее время.

- Позволить малым публичным компаниям выбирать размер "шага цены" по их акциям, что должно повысить интерес инвесторов к таким бумагам.

- Стимулировать регулирующие органы к проведению более тщательных стресс-тестов для клиринговых центров, чтобы убедиться в наличии у них плана по упорядоченному сворачиванию своей деятельности в случае масштабного кризиса.

- Заново проанализировать правила торговли деривативами, чтобы обеспечить большую гибкость этого процесса, в том числе за счет смягчения требований о внесении маржинального обеспечения. Такие изменения предложил председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами Кристофер Джанкарло.

- Урегулировать взаимоотношения Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Комиссии по торговле товарными фьючерсами, поскольку оба этих органа занимаются надзором за рынком деривативов.

Администрация Трампа должна будет представить четыре отчета по госрегулированию финансового сектора в соответствии с распоряжением президента.

Первый отчет, опубликованный в июне, был сосредоточен на шагах, которые следует предпринять для стимулирования кредитования, и учитывал пожелания банковского сектора. Позднее в октябре ожидается выход дополнительных рекомендаций Министерства финансов в сфере управления активами, страхования и финансовых технологий.

Министерство также готовит отчет для президента Трампа, который будет содержать рекомендации по изменению процедуры упорядоченной ликвидации финансовой организации и порядку придания крупным небанковским финансовым организациям статуса "системно важных".

Dow Jones