Сильная распродажа перекинулась с рынка акций США на мировые фондовые рынки, и больше всего пострадали акции технологического сектора. Инвесторы сосредоточились на замедлении мирового экономического роста, повышении доходности облигаций и усилении торговой напряженности.

Stoxx Europe 600 в начале торгов упал на 1,8%. Фьючерсы предвещают Dow Jones Industrial Average потерю 0,6% на открытии сессии. В среду индекс "голубых фишек" упал более чем на 3%.

Китайские фондовые индексы потеряли почти 6%, а индексы Южной Кореи и Японии – примерно по 4%, причем в течении сессии распродажа усиливалась.

Этот спад усугубил проблемы, с которыми в последние месяцы сталкиваются многие развивающиеся рынки. Рынок акций США эти волнения практически не касались, но в среду ситуация изменилась. Dow Jones Industrial Average упал на 832 пункта, или 3,2%, а Nasdaq Composite с большим весом технологического сектора просел на 4,1%. Nasdaq понес самые серьезные потери с июня 2016 года, когда прошло голосование по выходу Великобритании из ЕС.

"Сильная распродажа в США, скорее всего, никого не застала врасплох, – заметил Парас Ананд, директор по управлению активами с рынков АТР в Fidelity International. – Максимум что могло быть, так это вопросы о том, как перед лицом ужесточения денежно-кредитной политики, плотности рынка труда и роста цен на нефть рынок США проявлял такую стойкость".

Индекс NYSE FANG+, отслеживающий 10 акций-тяжеловесов, в том числе американских и китайских технологических гигантов, в среду упал на 5,6%. Это второе по величине снижение за историю индекса. С начала октября индекс опустился на 10%.

Недавний уход инвесторов от акций технологических компаний и других "акций роста" отчасти был спровоцирован недавним повышением доходности гособлигацией и повышением ставок ФРС.  Трамп в среду раскритиковал центробанк, заявив, что " ФРС потеряла голову", продолжая ужесточать денежно-кредитную политику.

"Повышение доходности казначейских облигаций выступает основным катализатором распродажи на рынке акций", – полагает Стивен Фридман, старший экономист BNP Paribas Asset Management. Он добавил, что из-за роста доходности облигаций акции становятся менее привлекательны для возможных инвесторов.

"На рынках акций инвесторы начинают беспокоиться, что прогнозируемый курс повышения ставок (ФРС) скажется на росте экономики", – пояснил он.

Рост доходности облигаций сегодня мгновенно прекратился, когда инвесторы устремились к защитным активам, чтобы укрыться от колебаний на фондовом рынке. Доходность 10-летних казначейских облигаций США, согласно Tradeweb, сократилась до 3,164%, тогда как в среду составляла 3,221%.

В Европе доходность облигаций тоже снизилась, если не считать облигаций Италии, где опасения насчет планов правительства в отношении бюджета в последние недели провоцируют распродажу.

Цены на золото слегка подросли: плюс 0,3% до 1197,10 доллара за унцию.

Акции технологических компаний на европейских рынках находятся под давлением. Субиндекс технологического сектора Stoxx Europe 600 на момент написания статьи просел на 1,9%. Сектор нефти и газа опустился на 2,4% на фоне снижения цен на энергоносители. Нефть Brent подешевела на 1,3% до 82,06 доллара за баррель.

В Азии акции Tencent Holdings Ltd., самой дорогой публичной компании региона, упали более чем на 6%, снизившись 10-ю сессию подряд. Tencent в этом году лишилась почти трети рыночной стоимости, отчасти из-за действий регуляторов Китая, которые сказываются на краткосрочных перспективах роста компании. Резко снизились и акции других технологических гигантов Китая, в том числе Baidu Inc. и Alibaba Group Holding Ltd., у которых есть листинг в США.

Shanghai Composite просел на 5,2%, а индекс Шэньчжэня, в котором большой вес имеет технологический сектор, упал на 6,5%, и его потери за этот год достигли 32%. В итоге индекс Шэньчжэня занимает одни из худших позиций среди ключевых фондовых индексов мира.

"У технологического сектора на рынке Шэньчжэня долгое время были высокие оценки, и когда тенденция изменилась, по ним был нанесен самый ощутимый удар", – говорит Эми Лин, старший аналитик Capital Securities.

Тайваньский Taiex, в котором преобладает сектор полупроводников и поставщики Apple Inc., упал на 6,3%. Это его сильнейшее падение с января 2008 года.

Несмотря на распродажу, некоторые инвесторы и аналитики по-прежнему находят причины для оптимизма, особенно в плане рынка акций США.

Тем временем сохраняется особо напряженная обстановка в торговых отношениях между США и Китаем, и усиливаются опасения насчет того, что падение юаня и замедление экономического роста в Китае могут оказать влияние на мировые рынки.

Eвро растет против доллара, тогда как aондовые рынки США, Азии и Европы снижаются. Пара евро/доллар недавно укрепилась на 0,2%, до 1,1542, достигнув накануне восьмидневного максимума 1,1574. Тем не менее, аналитики предупреждают, что снижение американских фондовых рынков не является хорошей новостью для евро. Пара евро/доллар может приостановить свой рост на 1,1580 или 1,1620.

Любое снижение фондовых рынков вызывает опасения о том, что цикл роста экономики достиг своего пика. Еврозона с ее открытой экономикой может пострадать от любого падения рынков. Между тем положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в размере почти 4% от ВВП обеспечивает некоторую защиту.

Dow Jones